全球光伏海关数据分析报告
化繁为简 月度更新 供需动向 一览无遗
供需失衡难扭转 能效标准破内卷
当前光伏行业正深度经历结构性调整，行业供需失衡、产能过剩、库存高企导致产能出清节奏缓慢，叠加终端需求存在走弱压力，多重因素倒逼产业链企业加快技术迭代、筑牢核心竞争壁垒。
但市场自发调节机制见效不及预期，大量低效落后产能僵而不退，行业产能结构性过剩问题持续凸显。
全球各环节产能自 2023 年已突破 1000 GW，近两年来行业供需比长期接近 2 倍，年内阶段性供需比值或将突破 2。复盘光伏行业历史，2012 年、2018 年两轮产能严重过剩周期，均依靠政策引导推动产业加速出清与结构优化。当前行业供需矛盾较历史周期更为突出，而即将落地的光伏组件、逆变器能效分级强制标准，有望短期内出台落地，凭借能效准入门槛加速落后低效产能出清。
2024 年光伏供应链供需失衡苗头初现，行业无序扩产推高库存规模，产品价格持续承压下行。为化解产业结构性过剩问题，国家快速启动强制国标《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》立项，行业深度洗牌周期自此开启。立项落地后的半年间，多家央国企启动大规模组件集中招标，普遍将 N 型高效组件转换效率门槛设定为 23.8%。
步入 2026 年 6 月，历经近两年征求意见与全行业研讨博弈，这份强制国标条文已基本定稿，距离正式发布实施仅剩最后阶段。同月，行业标准《光伏产品分级分类 第 1 部分：光伏组件》征求意见稿同步对外公示，针对高效组件的分级规则进一步细化、收紧，抬高行业高效供给的准入要求。
效率划定生存线 产能出清优劣辨
TOPCon 1.0 为早期基础版N型技术，目前行业头部厂家主流功率可达 620-630 W。
TOPCon 2.0 为进一步叠加边缘钝化技术和Poly Finger技术等，功率可提升至 635-645 W。
TOPCon 3.0 主要在 2.0 的基础上进一步叠加了多分技术、叠片、汇流条背折等技术，组件功率可提升至 645-655 W，同时双面率进一步提升，最高可达 90%。
同为 N 型路线的 BC 组件，即便 BC 厂家降本显著，但主流功率仍然可以维持 650 W 以上。
另外，HJT 因在量产效率迭代节奏上相对较慢，目前主流组件功率水平与 TOPCon 1.0 相当，与 TOPCon 3.0 和 BC 仍存在明显差距。
结合以上能效标准及央国企招投标的要求，TOPCon 组件若要满足第一梯队要求，组件效率至少需达到 23.6%以上， 甚至行业流出更为严格标准（24% 以上）唯有 TOPCon 3.0 以及 BC 技术才能够满足。
据 InfoLink 统计，截止五月底，TOPCon 叠加 Poly finger 和边缘钝化技术的产能分别已经超过 200 GW 和 210 GW，意味着当前 TOPCon 2.0 和 3.0 产能布局已经超过 200 GW，其中 TOPCon 3.0 已经高达 90 GW（已完成设备招标）能在 2026 下半年陆续投产；另外，随着厂商通过产能置换的形式增加 BC 产能，2026 年底 BC 产能保守预计会达到 95 GW，乐观倾向有望增加到 115 GW 左右。
产能方面，各家在高效产能布局上存在明显差异。首先，“能效王者”BC 路线，将在能效标准下优先受益。其次，TOPCon 方面，虽近几年持续占据主流技术，但也因其高市占比，部分厂家仍存在较多的低效产能，也有部分厂家在高效技术上进展领先，高效产能充足，出清压力相对更低。而 HJT 方面，因成本与效率双双受限，产能布局相对停滞。
回首向来萧瑟处 展望未来焕新生
相关文件虽未正式落地，但部分下游招标早已提前执行，结合行业产能过剩、企业生死存亡的关键时点，作为强制性国标，发布实施后，将直接给部分产能画上“生死线”，推动光伏从 “低质低价” 走向 “高效高质” 的高质量发展。高效组件产品获得溢价，占比快速提升，低效组件产品价格承压，产能加速萎缩。
最终，光伏行业将告别规模扩张的野蛮生长，迈入“效率优先、价值创造” 的高质量发展新阶段。
在这行业激烈震荡时刻，每一战略决策将至关重要，晶硅赛道作为这次产能出清的主战场，率先扛起高效大旗，钙钛矿叠层又能何时接过接力棒，Info Link 《钙钛矿光伏技术及市场洞察》与 《创新技术调研》报告，对钙钛矿与晶硅赛道持续深入分析，助力企业抓住短期决策窗口，同时为长远谋划提供决策依据。
