全球光伏海關數據分析報告
化繁為簡 月度更新 供需動向 一覽無遺
供需失衡難扭轉 能效標準破內卷
當前太陽能行業正深度經歷結構性調整，行業供需失衡、產能過剩、庫存高企導致產能出清節奏緩慢，疊加終端需求存在走弱壓力，多重因素倒逼產業鏈企業加快技術迭代、築牢核心競爭壁壘。
但市場自發調節機制見效不及預期，大量低效落後產能僵而不退，行業產能結構性過剩問題持續凸顯。
全球各環節產能自 2023 年已突破 1000 GW，近兩年來行業供需比長期接近 2 倍，年內階段性供需比值或將突破 2。複盤太陽能行業歷史，2012 年、2018 年兩輪產能嚴重過剩週期，均依靠政策引導推動產業加速出清與結構優化。當前行業供需矛盾較歷史週期更為突出，而即將落地的太陽能模組、逆變器能效分級強制標準，有望短期內出臺落地，憑藉能效准入門檻加速落後低效產能出清。
2024 年太陽能供應鏈供需失衡苗頭初現，行業無序擴產推高庫存規模，產品價格持續承壓下行。為化解產業結構性過剩問題，國家快速啟動強制國標《晶體矽太陽能模組和逆變器能效限定值及能效等級》立項，行業深度洗牌週期自此開啟。立項落地後的半年間，多家央國企啟動大規模模組集中招標，普遍將 N 型高效模組轉換效率門檻設定為 23.8%。
步入 2026 年 6 月，歷經近兩年徵求意見與全行業研討博弈，這份強制國標條文已基本定稿，距離正式發佈實施僅剩最後階段。同月，行業標準《太陽能產品分級分類 第 1 部分：太陽能模組》徵求意見稿同步對外公示，針對高效模組的分級規則進一步細化、收緊，抬高行業高效供給的准入要求。
效率劃定生存線 產能出清優劣辨
TOPCon 1.0 為早期基礎版N型技術，目前行業頭部廠家主流功率可達 620-630 W。
TOPCon 2.0 為進一步疊加邊緣鈍化技術和Poly Finger技術等，功率可提升至 635-645 W。
TOPCon 3.0 主要在 2.0 的基礎上進一步疊加了多分技術、疊片、匯流條背折等技術，模組功率可提升至 645-655 W，同時雙面率進一步提升，最高可達 90%。
同為 N 型路線的 BC 模組，即便 BC 廠家降本顯著，但主流功率仍然可以維持 650 W 以上。
另外，HJT 因在量產效率迭代節奏上相對較慢，目前主流模組功率水準與 TOPCon 1.0 相當，與 TOPCon 3.0 和 BC 仍存在明顯差距。
結合以上能效標準及央國企招投標的要求，TOPCon 模組若要滿足第一梯隊要求，模組效率至少需達到 23.6%以上， 甚至行業流出更為嚴格標準（24% 以上）唯有 TOPCon 3.0 以及 BC 技術才能夠滿足。
據 InfoLink 統計，截止五月底，TOPCon 疊加 Poly finger 和邊緣鈍化技術的產能分別已經超過 200 GW 和 210 GW，意味著當前 TOPCon 2.0 和 3.0 產能佈局已經超過 200 GW，其中 TOPCon 3.0 已經高達 90 GW（已完成設備招標）能在 2026 下半年陸續投產；另外，隨著廠商通過產能置換的形式增加 BC 產能，2026 年底 BC 產能保守預計會達到 95 GW，樂觀傾向有望增加到 115 GW 左右。
產能方面，各家在高效產能佈局上存在明顯差異。首先，「能效王者」BC 路線，將在能效標準下優先受益。其次，TOPCon 方面，雖近幾年持續佔據主流技術，但也因其高市占比，部分廠家仍存在較多的低效產能，也有部分廠家在高效技術上進展領先，高效產能充足，出清壓力相對更低。而 HJT 方面，因成本與效率雙雙受限，產能佈局相對停滯。
回首向來蕭瑟處 展望未來煥新生
相關文件雖未正式落地，但部分下游招標早已提前執行，結合行業產能過剩、企業生死存亡的關鍵時點，作為強制性國標，發佈實施後，將直接給部分產能畫上「生死線」，推動太陽能從 「低質低價」走向「高效高質」的高品質發展。高效模組產品獲得溢價，占比快速提升，低效模組產品價格承壓，產能加速萎縮。
最終，太陽能行業將告別規模擴張的野蠻生長，邁入「效率優先、價值創造」 的高品質發展新階段。
在這行業激烈震盪時刻，每一戰略決策將至關重要，晶矽賽道作為這次產能出清的主戰場，率先扛起高效大旗，鈣鈦礦疊層又能何時接過接力棒，Info Link 《鈣鈦礦太陽能技術及市場洞察》與 《創新技術調研》報告，對鈣鈦礦與晶矽賽道持續深入分析，助力企業抓住短期決策視窗，同時為長遠謀劃提供決策依據。
